마음이 편한 투자자

4월 올웨더 포트폴리오 + 미국 개별 종목 + 연금 포트폴리오의 종합 수익률을 정리하였다. ​ - 2020년 12월 31일 자산총액을 1000으로 지수화 하였다. - 미국 투자 자산은 원화 환산하여 계산하였다. - 벤치마크로 코스피와 S&P500를 사용하였다. ​ 4월 전체 포트폴리오의 월간수익률은 +2.25% 였다. 같은 기간 코스피는 +2.82%, S&P 500은 무려 +5.24% 올랐다. 벤치마크 대비 언더퍼폼이다. 2021년 누적수익률은 +5.72% 중이다. 그러나 코스피는 동기간 +9.55%, S&P 500은 +11.32% 올랐다. 누적수익률 또한 시장수익률 대비 언더퍼폼 중이다. ​ 시장수익률에 미치지 못해 아쉽기는 하다. 2021년 미국 주식이 정말 뜨거운데 내 포트폴리오는 요즘 부진한 중국..

Summary · 자본이득세 인상은 주식시장에 어떤 영향을 미칠까 · 켄 피셔는 역사적으로 세율 조정은 주식시장에 제한적인 영향에 불과하다고 주장 · 증세와 같은 단기적 이슈보다 경기의 펀더멘탈이 더 중요한 요소 ​ 지난주 현행 20%인 자본이득세를 최대 43.4%까지 인상할 것이라는 바이든 행정부의 증세 계획이 보도 되며 주식시장에 부담을 주었다. 이 뉴스가 보도 된 날 S&P 500은 약 1% 정도 하락했다. ​ freedomfund.tistory.com/72 미국 자본이득세 인상 추진 (21/04/23) Summary · 미국 100만 달러 이상 소득자에 대한 자본이득세 현행 20%에서 최대 43.4%까지 인상 소식 · 자본이득세 인상이 법제화 되기 전 투자자들이 주식을 팔 것이라는 전망 · 투자 ..

2021년 16주차 (4/19~4/23) 올웨더 포트폴리오 Summary 주간 수익률은 원화기준 +0.10%, 달러 기준 +0.22%​ 였다. 동기간 S&P 500은 -0.13%, 코스피는 -0.39% 였다. 벤치마크 대비 소폭 아웃퍼폼에는 성공했다. · 2021년 내 올웨더 포트폴리오는 원화 기준 +5.61% 수익률. 벤치마크인 S&P 500은 +11.29% 올랐다. 언더퍼폼 중이다. · 그동안 시장을 편안한 관점으로 보고 있었다. 경기가 회복이 뚜렷하게 나타나는데, 연준은 통화정책을 완화적으로 유지할 것이기 때문이다. freedomfund.tistory.com/63 지금이 골디락스인가? 3월 비농업고용지수 및 실업률 (21/04/06) Summary · 시장 예상보다 강한 3월 고용지표 결과 · 세부..

Summary · 미국 100만 달러 이상 소득자에 대한 자본이득세 현행 20%에서 최대 43.4%까지 인상 소식 · 자본이득세 인상이 법제화 되기 전 투자자들이 주식을 팔 것이라는 전망 · 투자 심리에 악영향 · 부유층의 증세로 빈곤층을 지원하는 정책은 금리가 0%일 때 디레버리징을 위해 등장하는 일반적인 정부의 동작 원리 · 단기적으로 자본이득세 인상은 악재지만 장기적으로 경제가 건전해지기 위해 필요한 것 ​ 전일(22일) CNBC 보도에 따르면 바이든 대통령이 부유층에 대한 자본이득세를 최고 43.4%까지 인상 할 수 있다는 소식이 전해졌다. 블룸버그 통신은 39.6%라고 보도했는데 여기에 누진소득세를 포함하면 연방세율이 최대 43.4%까지 높아질 수 있다. ​ 현행 100만 달러 이상의 소득자에 ..

​ 주식의 플러스 수익률(1926~2010) 출처 : 주식시장은 어떻게 반복되는가 - 켄 피셔 ​ 횟수 비율 ​ 플러스 마이너스 플러스 마이너스 일간¹ 11375 10098 53.0 47.0 월간 635 385 62.3 37.7 분기 230 110 67.6 32.4 연간 61 24 71.8 28.2 1년 보유(월간) 736 273 72.9 27.1 5년 보유(월간) 835 126 86.9 13.1 10년 보유(월간) 847 54 94.0 6.0 20년 보유(월간) 781 0 100.0 0.0 25년 보유(월간) 721 0 100.0 0.0 ¹ 일간 수익률은 1928년부터 / 자료 : GDF, S&P 500 ​ 켄 피셔는 책에서 (미국)주가는 일간으로 53% 플러스이므로 '동전 던지기보다 조금 나은 수준'..