마음이 편한 투자자

2021년 16주차 (4/19~4/23) 올웨더 포트폴리오 Summary 주간 수익률은 원화기준 +0.10%, 달러 기준 +0.22%​ 였다. 동기간 S&P 500은 -0.13%, 코스피는 -0.39% 였다. 벤치마크 대비 소폭 아웃퍼폼에는 성공했다. · 2021년 내 올웨더 포트폴리오는 원화 기준 +5.61% 수익률. 벤치마크인 S&P 500은 +11.29% 올랐다. 언더퍼폼 중이다. · 그동안 시장을 편안한 관점으로 보고 있었다. 경기가 회복이 뚜렷하게 나타나는데, 연준은 통화정책을 완화적으로 유지할 것이기 때문이다. freedomfund.tistory.com/63 지금이 골디락스인가? 3월 비농업고용지수 및 실업률 (21/04/06) Summary · 시장 예상보다 강한 3월 고용지표 결과 · 세부..

2021년 15주차 (4/12~4/16) 올웨더 포트폴리오 Summary 주간 수익률은 원화기준 +1.5%, 달러기준 +1.6% 였다. 동기간 S&P 500은 1.37%, 코스피는 2.13% 였다. 오랜만에 벤치마크 대비 아웃퍼폼 하였다. · 올해 시작과 동시에 S&P 500을 크게 아웃퍼폼하던 코스피가 주춤하는 사이 S&P 500이 다 따라잡았다. 3월 말 부터는 S&P 500(녹색점선)과 코스피(청색점선)가 꽈리를 틀며 우상향 중! 대단한 강세장이다. https://blog.naver.com/jms803/222300234302 지금이 골디락스인가? 3월 비농업고용지수 및 실업률 (21/04/06) Summary· 시장 예상보다 강한 3월 고용지표 결과· 세부적으로는 여전히 회복이 부족한 부분이 드러나..

2021년 14주차(4/5~4/9) 올웨더 포트폴리오 Summary ​ 주간수익률은 원화 기준 +0.24%, 달러기준 +1.27% 였다. 동기간 S&P 500은 +2.71%, 코스피는 +0.61% 올랐다. 벤치마크 대비 언더퍼폼이다. · 한주 단위로 수익률을 보면 환율 영향이 정말 크다. 어떤 경우에는 환율 덕뿐에 수익률 하락이 방어가 되지만 이번주 같은 경우에는 환율 때문에 수익률이 녹았다. 어익후! · 올해 S&P 500은 무려 9.92% 올랐다. 반면 내 올웨더 포트폴리오는 원화 기준 3.94%로 언더퍼폼. ​ Trading Record 인플레이션에 대비하여 포트폴리오를 조정하는 중이다. blog.naver.com/jms803/222275698731 인플레이션 대비 투자 전략 - 2021년 중장기 ..

2021년 13주차(3/29~4/2) 올웨더 포트폴리오 Summary ​ 주간수익률은 원화 기준 +0.31%, 달러 기준 +0.69% 였다. 지난 한 준 S&P 500은 +1.14%, 코스피는 +2.36% 였다. T.T 벤치마크 대비 언더퍼폼이다. · 2021년 누적수익률은 +3.69% 중이다. S&P 500 은 2021년 누적 7% 를 넘었다. 역시 언더퍼폼 중이다. ​ Trading Record 인플레이션에 대비하여 포트폴리오 비중을 조절 중이다. 인플레이션 대비 투자 전략 - 2021년 중장기 전략 Summary· 인플레이션 상승 전망· 그러나 급격한 인플레이션보다 낮은~마일드한 인플레이션 상승 가능성 높... blog.naver.com · SCHP와 XLB를 분할매수 중이다. Portfolio A..

올웨더 포트폴리오에 대한 소개와 과거 수익률 및 위험성을 백테스트를 통해 확인하였다. 이번에는 나와 같은 개인투자자들은 어떤 방식으로 올웨더(정확히는 올시즌스) 포트폴리오로 투자를 운용할 수 있는지 알아보겠다. 1부. 레이달리오 올웨더 포트폴리오 개요 레이달리오 올웨더 포트폴리오 개요 레이달리오의 올웨더 포트폴리오에 대한 소개부터 개인투자자로서 올웨더 포트폴리오를 어떻게 구현할 수 있을지까지 글을 쓰려 한다. 아마도 내용이 길어질 듯 하여 3부로 나눠써야 할 듯 싶 freedomfund.tistory.com 2부. 레이달리오 올웨더 포트폴리오 백테스트 레이달리오 올웨더 포트폴리오 백테스트 '1부. 올웨더 포트폴리오 이해'에서는 토니로빈스의 저서 'MONEY'를 기반으로 올웨더(정확히 올시즌스) 포트폴리오..

포트폴리오에 채권을 보유하는 이유는 1) 주식의 위험을 헷지하기 위해서, 2) 안전자산으로 포트폴리오의 변동성을 줄이기 위해서이다. 내가 운용하고 있는 올시즌스 포트폴리오(MONEY에 소개 된 레이달리오의 자산배분 전략)에는 채권 비중이 55%인데, 40%는 1) 목적의 장기채, 15%는 2) 목적의 중기채로 구성 된다. ​ 그러나 지금은 미국 채권이 불안하다. 펜데믹 이후 양적완화로 바닥까지 내려간 시장금리(10년물이 0.5%까지 하락)가 상승 추세에 있기 때문이다. 금리가 상승하면 채권 가격은 하락한다. 채권을 대신하여 돈을 저장할 수 있는 자산이 필요하다. ​ 종목 선정의 아이디어는 다음과 같다. 1. 포트폴리오 전체의 변동성을 줄일 수 있는 종목 2. 주식의 위험을 헷지 할 수 있는 종목 채권을 ..

지난주 미국 10년물 금리 상승으로 증시는 조정을 크게 받았다. 내 계좌도 수익률 상당부분이 녹아 버렸는데 포트폴리오의 큰 비중을 차지하는 EDV(제로쿠폰 장기채), QQQ(나스닥), IAU(금)의 하락이 꽤 컸다. ​ 펜데믹에도 끄떡 없이 버티며 우주방어급 방어력을 자랑하던 올시즌스도 금리 상승에는 속절 없었다. 물론 내 올시즌스에 QQQ의 비중이 12%인 탓도 있지만 한편으로는 채권 비중이 올시즌스 공식 레시피(55%)보다는 낮으니... 사실 정식 올시즌스라면 급격한 금리 상승에 정말 취약할게 확실하다. ​ 올시즌스를 시작하며 백테스트도 해봤지만 상세한 백테스트가 가능했던 최근 40년은 금리가 우하향 하는 국채 강세장이 바탕이 되었다. 당분간 추가 부양책과 보복소비에 따른 경기 회복 등을 고려하면 금..

최근 와서야 금리가 화제의 중심이지만 속도가 가파르기 때문이지 금리 상승은 지난해 8월부터 시작 되었다. 자고 일어나면 S&P 500 지수나 내 계좌보다 먼저 금리부터 확인하는 습관이 들었는데 금리가 돈의 값이므로 투자의 기초라고 생각하기 때문이다. ​ 덕분에 지난 연말 금리 상승세를 보며 수혜 업종 투자에 대한 고민이 많았다. 내 포트폴리오에서 비중이 큰 종목들 미국장기채(EDV), 나스닥(QQQ), 금(IAU) 등이 금리 상승에는 취약하기 때문에 이를 헷지할만한 포지션에 대한 고민이었다. ​ 종목 선정의 아이디어는 다음과 같다. 1. 금리 상승에 수혜를 보는 업종 2. 가격이 저평가 되어 있는 업종 금리 상승에 직접적인 수혜를 받는 섹터로 은행주가 있다. 은행의 경우 장기금리 상승으로 예대마진이 확대..