21년 9주차 복기 : 올웨더 포트폴리오 수익률

2021년 9주차(3/1~3/5)

올웨더 포트폴리오

 

Summary

※ 수익률은 계좌의 토요일 기준 기말자산(원화 환산)을 토대로 작성 되었다.

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주간수익률은 1.31% 로 벤치마크를 ​아웃퍼폼 하였다.

동기간 코스피는 0.44% 상승, S&P 500는 0.81% 상승.

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2021년 누적수익률은 벤치마크를 ​언더퍼폼 중이다.

 

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Trading Record

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EDV(제로쿠폰 장기채)를 전체물량의 1/4 매도하였다.

 

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Post-Mortem

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1. 시장에 대한 섣부른 예측

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10년물 국채금리 1.5%에서 연준이 개입할 것으로 예상하고

지난주 EDV 비중을 조금 확대했다.

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연준은 'That's good'이라며 행동에 나서지 않았다.

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전망이 틀렸기 때문에 일부 매도하였다.

금리의 방향을 두번만 맞출 수 있다면

억만장자가 될 수 있다고 했다.

그만큼 예측하기 어렵고 변수가 많다는 말.

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시장을 맞춰 돈을 벌려고 하지 말고

예측 되는 리스크를 완화하려 노력하자.

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2. 리밸런싱 방법에 대한 공부가 필요

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리밸런싱을 언제 해야하는가?

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지정한 날짜에 기계적으로 할 것인가.

종목이 목표 비중을 n% 이상

초과 혹은 미달하였을 때 비정기적으로 할 것인가.

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리밸런싱을 어떻게 해야하는가?

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원금을 추가 납입 할 예정이라면

매도 없이 매수로만 비율을 맞출 것인가?

매도, 매수를 함께 하여

목표 비중을 맞출 것인가?

 

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Portfolio Asset Allocation

비중조절 고려 중

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명목채권(EDV)을 5~10y 물가연동채로 교체

중기채 역활과 인플레이션 헷지 역할

출처 : Vanguard

 

출처 : RPAR Asset Allocation (2021. 1. 31)

 

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금리의 추가 상승과 바이든 정부의 추가 부양책 대응

XLI(산업재 섹터 주식)을 포트폴리오에 추가

산업재 섹터 ETF - XLI (금리상승 인프라 투자 수혜)

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